ANALISIS FINANSIAL USAHA

Definisi Analisa Finansial

Analisa finansial adalah proses evaluasi dan interpretasi data keuangan suatu individu, organisasi, atau proyek untuk menilai kinerja keuangan, kelayakan investasi, risiko, dan potensi keuntungan. Analisa ini melibatkan penggunaan laporan keuangan, indikator keuangan, dan metode analisis untuk memahami kondisi dan prospek keuangan.

Tujuan Analisa Finansial

1. Evaluasi Kinerja Keuangan: Mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan dalam pengelolaan keuangan.
2. Perencanaan dan Pengambilan Keputusan: Membantu manajemen atau investor dalam membuat keputusan strategis.
3. Penilaian Risiko: Menilai kemampuan suatu entitas untuk memenuhi kewajiban keuangan dan mengelola risiko.
4. Kelayakan Investasi: Memastikan bahwa suatu proyek atau usaha memberikan keuntungan yang layak.

Manfaat Analisa Finansial

• Memahami kondisi keuangan secara mendalam.
• Meningkatkan efisiensi dan produktivitas pengelolaan keuangan.
• Mengidentifikasi peluang investasi yang menguntungkan.
• Mengantisipasi risiko yang dapat mengancam keberlanjutan bisnis.

 

Komponen Utama Analisis Finansial

 

1. Investasi Awal

Investasi awal adalah total biaya yang diperlukan untuk memulai suatu usaha atau proyek sebelum operasional berjalan. Menghitung investasi awal memerlukan identifikasi semua komponen pengeluaran yang berkaitan dengan pembukaan atau peluncuran usaha.

 

Komponen Investasi Awal

 

1. Biaya Aset Tetap 

   - Pembelian tanah, bangunan, atau renovasi. 

   - Mesin, peralatan, dan perlengkapan. 

   - Kendaraan operasional. 

 

2. Biaya Pra-Operasional 

   - Biaya riset dan pengembangan. 

   - Biaya pelatihan karyawan. 

   - Biaya perizinan, sertifikasi, dan legalitas usaha. 

 

3. Modal Kerja Awal 

   - Stok awal bahan baku atau produk jadi. 

   - Biaya pemasaran awal (promosi dan iklan). 

   - Biaya operasional awal (gaji karyawan, sewa, utilitas). 

 

4. Cadangan Dana (Contingency Fund) 

   - Dana cadangan untuk mengantisipasi risiko atau kebutuhan tak terduga. 

 

Langkah-Langkah Menghitung Investasi Awal

 

1. Identifikasi Semua Kebutuhan Awal

   Buat daftar lengkap semua aset, biaya, dan modal kerja yang diperlukan sebelum bisnis mulai beroperasi. 

 

2. Estimasi Biaya untuk Setiap Kebutuhan

   Berikan estimasi biaya untuk setiap item, berdasarkan riset harga pasar atau pengalaman sebelumnya. 

 

3. Hitung Total Biaya

   Jumlahkan semua komponen yang telah diidentifikasi untuk mendapatkan total investasi awal. 

Contoh Perhitungan Investasi Awal. Misalnya, untuk membuka usaha kafe: 

 

Tips Menghitung Investasi Awal

- Lakukan riset pasar untuk mendapatkan estimasi biaya yang akurat. 

- Tambahkan margin untuk mengantisipasi kenaikan harga atau biaya tak terduga. 

- Gunakan spreadsheet untuk mengorganisasi komponen biaya dan mempermudah perhitungan. 

 

2. Pendapatan

   - Proyeksi pendapatan yang dihasilkan dari penjualan produk atau jasa, berdasarkan harga jual dan volume penjualan. 

Rumus Menghitung Pendapatan Usaha

Pendapatan usaha dihitung dengan:

$$\text{<span style="font-family: "Times New Roman",serif; font-size: 12.0pt; line-height: 107\%;">Pendapatan = Jumlah Unit Terjual × Harga Jual per Unit</span>}$$

Jika usaha memiliki beberapa jenis produk atau layanan, maka:

$$\text{<span style="font-family: "Times New Roman",serif; font-size: 12.0pt; line-height: 107\%;">Pendapatan Total = ∑(Jumlah Unit Terjual × Harga Jual per Unit)</span>}$$

3. Biaya Operasional 

   - Meliputi biaya tetap (fixed costs) seperti sewa, gaji karyawan, dan biaya variabel (variable costs) seperti bahan baku dan energi. 

Komponen Biaya Operasional

1. Biaya Tetap (Fixed Costs)
   Biaya yang tetap dikeluarkan terlepas dari volume produksi atau penjualan. Contoh:
• Sewa gedung atau tempat usaha
• Gaji karyawan tetap
• Asuransi
• Penyusutan aset tetap
2. Biaya Variabel (Variable Costs)
   Biaya yang berubah sesuai dengan volume produksi atau penjualan. Contoh:
• Bahan baku atau komponen produk
• Upah lembur atau komisi penjualan
• Biaya listrik, air, dan utilitas yang bergantung pada penggunaan
• Biaya pengemasan produk
3. Biaya Semi-Variabel
   Biaya yang mengandung unsur tetap dan variabel. Contoh:
• Gaji karyawan dengan komponen tetap dan bonus berdasarkan kinerja
• Biaya pemeliharaan mesin atau kendaraan yang memiliki biaya tetap dan biaya tambahan tergantung penggunaan.

Contoh Perhitungan Biaya Operasional

Misalkan sebuah usaha kafe memiliki biaya tetap dan variabel berikut:

Biaya Operasional Total:

26.500.000(Biaya Tetap)+17.500.000(Biaya Variabel)=44.000.000

 

4. Arus Kas (Cash Flow) 

   - Menganalisis pemasukan dan pengeluaran uang untuk memastikan kelancaran operasional bisnis. 

 

5. Laba Rugi 

   - Mengukur keuntungan (atau kerugian) usaha dengan menghitung selisih antara pendapatan dan biaya. 

Rumus Menghitung Laba Rugi

Laba atau rugi dihitung dengan rumus sederhana:

Laba/Rugi Bersih = Pendapatan − Biaya

Perhitungan:

• Laba Kotor:

100.000.000−50.000.000=50.000.000

• Laba Operasional:

50.000.000−25.000.000=25.000.000

• Laba Sebelum Pajak:

25.000.000+5.000.000−2.000.000=28.000.000

• Pajak Penghasilan:

28.000.000×25%=7.000.000

• Laba Bersih:

28.000.000−7.000.000=21.000.000

6. Analisis Titik Impas (Break-Even Analysis) 

   - Menentukan volume penjualan minimum yang harus dicapai agar usaha tidak mengalami kerugian. 

Rumus Menghitung Titik Impas

Untuk menghitung titik impas, ada dua pendekatan utama: menghitung dalam unit (jumlah produk yang perlu dijual) atau dalam nilai uang (pendapatan yang diperlukan). 1. Titik Impas dalam Unit (Jumlah Produk)

$$Titik Impas (Unit)=Biaya TetapHarga Jual per Unit−Harga Pokok Penjualan per Unit\text{Titik Impas (Unit)} = \frac{\text{Biaya Tetap}}{\text{Harga Jual per Unit} - \text{Harga Pokok Penjualan per Unit}}Titik Impas (Unit)=Harga Jual per Unit−Harga Pokok Penjualan per UnitBiaya Tetap​$$

• Biaya Tetap: Biaya yang tidak berubah meskipun volume penjualan meningkat atau menurun (seperti sewa, gaji tetap, dll).
• Harga Jual per Unit: Harga yang diterima dari setiap produk yang terjual.
• Harga Pokok Penjualan (HPP) per Unit: Biaya langsung untuk menghasilkan satu unit produk (bahan baku, tenaga kerja langsung, dll).

2. Titik Impas dalam Nilai Uang (Pendapatan)

$$$$

Contoh Perhitungan Titik Impas

Misalkan sebuah usaha pembuatan kue memiliki data sebagai berikut:

• Biaya Tetap (sewa, gaji, dll.): Rp 20.000.000 per bulan
• Harga Jual per Unit (per kue): Rp 50.000
• Harga Pokok Penjualan per Unit (biaya bahan baku dan tenaga kerja langsung): Rp 30.000